Apakah Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)? Panduan Pemula untuk DEX dalam DeFi

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) telah merevolusikan cara pedagang berinteraksi dengan mata wang kripto. Tidak seperti pertukaran tradisional yang bergantung pada perantara, DEX membolehkan pengguna untuk berdagang terus dari dompet mereka tidak amanah dan telus. Dengan kebangkitan DeFi (Desentralized Finance), DEX telah menjadi komponen utama ekosistem crypto, menawarkan peningkatan kebolehcapaian, keselamatan dan kawalan ke atas dana.

Dalam panduan ini, kami akan meneroka apakah pertukaran terdesentralisasi, cara ia berfungsi dan cara platform terkemuka seperti Uniswap (Ethereum), PancakeSwap (BNB Chain) dan Aerodrome (Base) membentuk masa depan DeFi.

 

Apakah Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)?

A pertukaran terdesentralisasi (DEX) ialah pasaran peer-to-peer di mana pengguna boleh berdagang mata wang kripto secara langsung tanpa bergantung pada pihak berkuasa pusat. DEX beroperasi menggunakan kontrak pintar, membenarkan pertukaran lancar antara token sambil mengekalkan kawalan penuh pengguna ke atas aset.

Ciri-ciri Utama DEX

1. Perdagangan Bukan Penjagaan – Pengguna mengekalkan kawalan penuh ke atas aset mereka tanpa bergantung kepada pihak ketiga.
2. Dikuasakan Kontrak Pintar – Transaksi diautomasikan melalui kontrak pintar, mengurangkan keperluan untuk pengantara.
3. Akses Tanpa Kebenaran – Sesiapa sahaja yang mempunyai dompet crypto boleh berdagang dengan DEX tanpa keperluan KYC (Kenali Pelanggan Anda).
4. Kumpulan Kecairan Daripada Buku Pesanan – DEX bergantung pada kumpulan mudah tunai di mana pengguna mendepositkan token untuk memudahkan dagangan.

Bagaimana DEX berfungsi?

Tidak seperti bursa berpusat (CEX), yang menggunakan buku pesanan untuk memadankan pembeli dan penjual, kebanyakannya DEX menggunakan model Automated Market Maker (AMM).. AMM bergantung pada kumpulan kecairan, di mana pengguna menyumbang token untuk memperoleh ganjaran sambil membolehkan orang lain menukar aset dengan cekap.

Berikut ialah pecahan asas bagaimana berdagang pada DEX berfungsi:

1. Pembekal Kecairan (LP) mendepositkan kripto ke dalam kumpulan, memperoleh sebahagian daripada yuran perdagangan.
2. Pedagang menukar token dengan berinteraksi dengan kumpulan mudah tunai ini.
3. Kontrak pintar melaksanakan dagangan secara automatik pada harga yang ditentukan pasaran.
4. LP menerima ganjaran untuk menyediakan kecairan, membantu mengekalkan ekosistem.

 

DEX Popular dan Ekosistemnya

1. Uniswap – DEX Terkemuka di Ethereum

Uniswap ialah salah satu pertukaran terdesentralisasi yang paling mantap dan digunakan secara meluas. Dibina pada Ethereum, ia mempelopori model AMM dan terus memacu inovasi dalam DeFi.

Mengapa Menggunakan Uniswap?

1. Kecairan Besar-besaran – Sebagai salah satu DEX pertama, Uniswap menawarkan kecairan yang mendalam merentas beribu-ribu pasangan dagangan.
2. Peluasan Berbilang Rantaian – Menyokong penyelesaian Ethereum Layer 2 seperti Arbitrum dan Optimisme untuk bayaran yang lebih rendah.
3. Pemerintahan yang Terdesentralisasi – Pemegang token UNI boleh mengundi pada peningkatan dan penambahbaikan platform.

Contoh Kes Penggunaan:
Seorang peniaga ingin bertukar ETH untuk USDC tanpa melalui pertukaran berpusat. Pada Uniswap, mereka menyambungkan dompet mereka (cth MetaMask) dan menukar token serta-merta menggunakan kumpulan kecairan.

 

2. PancakeSwap – DEX Terbesar Rantaian BNB

PancakeSwap mendominasi Rantaian BNB (dahulunya Rantaian Pintar Binance) ekosistem, menawarkan transaksi kos rendah dan pantas berbanding dengan alternatif berasaskan Ethereum.

Mengapa Menggunakan PancakeSwap?

• Yuran Perdagangan Rendah – Kecekapan BNB Chain menghasilkan kos transaksi yang lebih rendah.
• Penanaman Hasil & Staking – Pengguna boleh memperoleh ganjaran tambahan dengan mempertaruhkan token KEK atau mengambil bahagian perlombongan kecairan.
• Sokongan Rentas Rantaian – Membolehkan merapatkan aset daripada Ethereum, Polygon, dan rantaian blok lain.

Contoh Kes Penggunaan:
Seorang pelabur DeFi mahu menjana pendapatan pasif dengan menyediakan kecairan untuk BNB / USDT sepasang. Dengan mempertaruhkan token LP pada PancakeSwap, mereka memperolehi yuran dagangan dan ganjaran KEK.

 

3. Aerodrom – Bintang yang Meningkat di Pangkalan

Aerodrome ialah DEX yang baru muncul Pangkalan, rantaian blok Lapisan 2 Coinbase, direka untuk transaksi yang lebih pantas dan cekap dengan yuran gas lebih rendah.

Mengapa Menggunakan Aerodrome?

• Dioptimumkan untuk Pangkalan – Memanfaatkan infrastruktur kos rendah Base untuk perdagangan yang lebih murah.
• Insentif Kecairan – Tawaran ganjaran yang lebih tinggi untuk pembekal kecairan, menarik lebih ramai pengguna.
• Ekosistem Berkembang – Apabila penggunaan Pangkalan meningkat, Aerodrome berada pada kedudukan untuk menjadi AMM terkemuka dalam persekitaran baharu ini.

Contoh Kes Penggunaan:
Seorang peniaga mencari tukar token di Pangkalan mendapati Aerodrome menawarkan kecairan terbaik dan yuran terendah, menjadikannya pilihan pilihan berbanding DEX berasaskan Ethereum.

 

Faedah Menggunakan DEX Berbanding Pertukaran Berpusat (CEX)

Walaupun pertukaran terpusat (CEX) seperti Binance dan Coinbase kekal popular, DEX menawarkan kelebihan unik:

1. Keselamatan yang lebih besar – Tiada jagaan berpusat, mengurangkan risiko penggodaman pertukaran.
2. Privasi & Tanpa Nama – Tiada keperluan KYC, membenarkan perdagangan tanpa kebenaran.
3. Kemerdekaan Kewangan – Pengguna sentiasa ada kawalan penuh ke atas aset mereka.
4. Penentangan Penapisan – Kerajaan dan institusi kewangan tidak boleh menutup DEX.

Walau bagaimanapun, DEX mempunyai beberapa kelemahan, Termasuk:

• Yuran Gas Lebih Tinggi – DEX berasaskan Ethereum boleh menjadi mahal semasa kesesakan puncak.
• Gelinciran & Kehilangan Kekal – Turun naik harga mungkin memberi kesan kepada penyedia kecairan.
• Fiat On-Ramps Terhad – Pengguna mesti memperoleh kripto di tempat lain sebelum menggunakan DEX.

 

Bagaimana untuk Memulakan Dagangan pada DEX

Langkah 1: Sediakan Dompet Kripto

Dompet popular seperti MetaMask, Trust Wallet atau Coinbase Wallet menyokong perdagangan DEX.

Langkah 2: Sambung ke DEX

Sambungkan dompet anda ke a laman web DEX (cth, Uniswap, PancakeSwap, atau Aerodrome).

Langkah 3: Pilih Pasangan Dagangan

Pilih token yang ingin anda tukar (cth, ETH/USDC, BNB/CAKE).

Langkah 4: Laraskan Slippage dan Yuran Gas

Sesuaikan tetapan transaksi untuk pelaksanaan yang optimum.

Langkah 5: Sahkan dan Tukar

Luluskan transaksi dalam dompet anda, dan perdagangan anda akan diproses melalui kontrak pintar.

 

Masa Depan Pertukaran Terdesentralisasi

DEX terus berkembang dengan inovasi dalam DeFi, termasuk:

1. Perdagangan Merentas Rantai – Lebih banyak DEX sedang disepadukan pertukaran berbilang rantai untuk meningkatkan kecairan.
2. Penyelesaian 2 Layer – Menskala rangkaian seperti Asas, Optimisme dan Arbitrum sedang mengurangkan bayaran.
3. Penerapan Institusi – Lebih banyak institusi sedang meneroka Kumpulan mudah tunai DEX dan strategi DeFi.

Dengan platform seperti Uniswap, PancakeSwap dan Aerodrome, pertukaran terdesentralisasi ditetapkan untuk memainkan peranan penting dalam perdagangan aset digital masa depan.

 

Fikiran Akhir: Patutkah Anda Menggunakan DEX?

Jika anda nilai privasi, keselamatan dan kawalan ke atas kripto anda, DEX menawarkan alternatif yang menarik kepada pertukaran tradisional. Sama ada anda memilih Uniswap untuk kecairan Ethereum yang mendalam, PancakeSwap untuk perdagangan BNB kos rendah, atau Aerodrome untuk transaksi Pangkalan yang canggih, dunia DeFi berada di hujung jari anda.

Ingin mengautomasikan dagangan DeFi anda?
Platform seperti Coinrule membolehkan anda mencipta strategi dagangan tersuai untuk dagangan DEX tanpa pengekodan. Automatikkan swap anda, maksimumkan keuntungan dan kekal di hadapan pasaran!

Mula berdagang dengan lebih bijak hari ini!

 

 

 

 

Ikuti Saluran Sosial Rasmi Kami: 

Facebook      Instagram      X      Youtube