Kemeruapan pasaran mata wang kripto terkenal, dan harga selalunya boleh mengalami perubahan ketara dalam tempoh yang singkat. Walaupun ramai pelabur menumpukan pada keuntungan daripada kenaikan harga, terdapat satu lagi strategi yang membolehkan anda mendapat keuntungan apabila harga jatuh—short. Memendekkan Bitcoin dan altcoin boleh menjadi alat yang berharga untuk pedagang, tetapi penting untuk memahami asas sebelum menyelam.
Panduan ini menerangkan apa itu shorting, cara ia berfungsi dalam pasaran mata wang kripto, dan perkara yang perlu diketahui oleh setiap pemula tentang strategi dagangan yang berpotensi menguntungkan lagi berisiko ini.
Wawasan Utama
- Memendekkan Bitcoin ialah strategi di mana peniaga mendapat keuntungan daripada penurunan harga dengan meminjam dan menjual aset, kemudian membelinya semula pada harga yang lebih rendah. Sebagai contoh, menjual 1 Bitcoin pada $30,000 dan membeli semula pada $25,000 menghasilkan keuntungan $5,000.
- Kaedah biasa termasuk dagangan margin untuk leveraj, kontrak niaga hadapan untuk fleksibiliti, perdagangan pilihan untuk risiko terkawal dan kedudukan jual token untuk kesederhanaan. Platform kewangan terdesentralisasi (DeFi) juga menawarkan pilihan pemendekan rakan ke rakan.
- Shorting melibatkan risiko ketara seperti potensi kerugian tanpa had jika harga meningkat, risiko leverage yang tinggi dan kos seperti yuran peminjaman. Ketidaktentuan pasaran mata wang kripto boleh menguatkan cabaran ini.
- Mulakan dengan kecil, gunakan pesanan henti rugi untuk mengehadkan kerugian dan gunakan leverage rendah. Kekal dimaklumkan tentang trend pasaran dan amalkan pengurusan risiko yang ketat untuk meminimumkan pendedahan dan meningkatkan kadar kejayaan.
Apa Itu Shorting Bitcoin?
Shorting, juga dikenali sebagai short selling, ialah strategi dagangan di mana anda mendapat keuntungan daripada penurunan harga aset. Apabila memendekkan Bitcoin atau mata wang kripto lain, seorang peniaga meminjam aset, menjualnya pada harga pasaran semasa, dan kemudian bertujuan untuk membelinya semula pada harga yang lebih rendah untuk mengembalikannya kepada pemberi pinjaman. Untung (atau kerugian) ialah perbezaan antara harga jualan dan harga di mana ia dibeli semula.
Sebagai contoh:
- Anda meminjam 1 Bitcoin (BTC) dan menjualnya pada $30,000.
- Anda boleh memperoleh keuntungan sebanyak $5,000 (tolak yuran) jika harga jatuh kepada $25,000.
- Walau bagaimanapun, jika harga meningkat kepada $35,000, anda akan menghadapi kerugian $5,000.
Bagaimana untuk memendekkan Bitcoin dan Altcoin
Memendekkan mata wang kripto melibatkan beberapa kaedah, bergantung pada platform dan alat yang tersedia. Berikut ialah cara paling biasa untuk memendekkan Bitcoin dan altcoin:
1. Dagangan Margin
Dagangan margin ialah satu cara untuk meningkatkan saiz kedudukan anda dengan meminjam wang. Banyak pertukaran mata wang kripto, seperti Binance, Kraken, dan Bitfinex, menawarkan dagangan margin dengan leverage. Ini bermakna anda boleh membuka posisi jual dengan dana yang dipinjam, menguatkan kedua-dua potensi keuntungan dan kerugian.
- Kelebihan: Boleh diakses di bursa utama, menawarkan leverage untuk potensi pulangan yang lebih tinggi.
- Kekurangan: Risiko tinggi disebabkan oleh leverage, kemungkinan pembubaran jika harga meningkat dengan ketara.
2. Kontrak Niaga Hadapan
Kontrak hadapan melibatkan perjanjian untuk membeli atau menjual barang pada harga tetap dan pada tarikh tertentu. Dengan menjual kontrak niaga hadapan Bitcoin, anda memendekkan aset dengan berkesan, mendapat keuntungan jika harga jatuh sebelum kontrak tamat.
- Kelebihan: Menyediakan fleksibiliti dan peluang lindung nilai.
- Kekurangan: Memerlukan pemahaman tentang perdagangan niaga hadapan dan tarikh tamat tempoh.
3. Perdagangan Opsyen
Pilihan memberi pedagang hak, tetapi bukan kewajipan, untuk menjual aset pada harga tertentu sebelum tarikh tertentu. Membeli opsyen jual ialah cara biasa untuk memendekkan mata wang kripto, kerana ia mendapat nilai apabila harga aset asas menurun.
- Kelebihan: Risiko terhad kepada premium yang dibayar untuk pilihan.
- Kekurangan: Memerlukan pengetahuan tentang pasaran dan strategi pilihan.
4. Kedudukan Pendek Token
Sesetengah platform menawarkan produk pendek bertoken, seperti token songsang, yang direka untuk meningkatkan nilai apabila harga mata wang kripto asas jatuh. Token ini menyediakan cara mudah untuk membuat pendek tanpa meminjam dana atau menguruskan kontrak yang kompleks.
- Kelebihan: Memudahkan proses pemendekan.
- Kekurangan: Ketersediaan terhad dan potensi yuran pengurusan.
5. Pemendekan Rakan-ke-Rakan Langsung
Platform kewangan terdesentralisasi (DeFi) tertentu membenarkan peminjaman dan peminjaman peer-to-peer, membolehkan pengguna memendekkan Bitcoin atau altcoin tanpa perantara. Dengan meminjam aset dan menjualnya, anda boleh membuat kedudukan pendek.
- Kelebihan: Terpencar dan tanpa kebenaran.
- Kekurangan: Memerlukan kebiasaan dengan protokol DeFi dan kontrak pintar.
Risiko Utama Memendekkan Bitcoin
Walaupun memendekkan Bitcoin dan altcoin boleh menguntungkan, ia juga datang dengan risiko yang ketara. Memahami risiko ini adalah penting untuk mana-mana pemula:
1. Potensi Kerugian Tanpa Had
Tidak seperti kedudukan panjang tradisional, di mana paling banyak anda boleh kehilangan adalah pelaburan awal anda, posisi jual secara teorinya mempunyai potensi kerugian tanpa had. Jika harga Bitcoin meningkat secara mendadak, kerugian anda boleh melebihi margin awal anda.
2. Risiko Leverage
Banyak kaedah shorting melibatkan leverage, yang membesarkan kedua-dua keuntungan dan kerugian. Kenaikan harga yang kecil boleh menyebabkan pembubaran jika anda berdagang pada margin tanpa cagaran yang mencukupi.
3. Kemeruapan Pasaran
Pasaran mata wang kripto sangat tidak menentu, menjadikan shorting strategi berisiko. Harga boleh meningkat secara tidak dijangka disebabkan oleh sentimen pasaran, peristiwa berita atau aktiviti ikan paus, yang membawa kepada kerugian yang ketara.
4. Yuran dan Faedah
Shorting selalunya melibatkan yuran pinjaman, faedah atau kadar pendanaan, terutamanya dalam margin atau dagangan niaga hadapan. Kos ini boleh ditambah dan mengurangkan keuntungan keseluruhan.
Petua untuk Pemula Memendekkan Bitcoin
Bagi mereka yang baru mengenali Bitcoin atau altcoin, berikut ialah beberapa petua untuk meminimumkan risiko dan meningkatkan peluang anda untuk berjaya:
- Mula Kecil: Mulakan dengan saiz kedudukan yang kecil untuk mengehadkan potensi kerugian semasa mempelajari mekanik pintasan.
- Tetapkan Perintah Berhenti Kerugian: Gunakan pesanan henti rugi untuk menutup kedudukan anda secara automatik jika harga bergerak melawan anda, melindungi modal anda.
- Fahami Leverage: Gunakan leverage dengan berhati-hati, kerana ia boleh meningkatkan kerugian dengan cepat. Berpegang pada nisbah leverage yang rendah sebagai pemula.
- Pantau Pasaran: Kekal dikemas kini tentang arah aliran pasaran, berita dan pergerakan harga Bitcoin, kerana ia boleh memberi kesan kepada kedudukan jual.
- Amalkan Pengurusan Risiko: Hanya berdagang dengan dana yang anda mampu kerugian, dan pelbagaikan pelaburan anda untuk mengurangkan risiko keseluruhan.
Kelebihan Memendekkan Bitcoin dan Altcoin
Walaupun risikonya, shorting boleh menawarkan beberapa kelebihan untuk pedagang:
- Peluang Lindung Nilai: Shorting membolehkan pelabur melindung nilai daripada penurunan harga, melindungi portfolio mereka semasa pasaran menurun.
- Keuntungan dalam Pasaran Beruang: Tidak seperti pelaburan tradisional, shorting membolehkan peniaga untung walaupun harga jatuh, menawarkan fleksibiliti dalam pelbagai keadaan pasaran.
- Kepelbagaian Strategi: Shorting menambah satu lagi dimensi kepada strategi dagangan, membolehkan pendekatan yang lebih bernuansa kepada pergerakan pasaran.
Kesimpulan
Memendekkan Bitcoin dan altcoin ialah strategi berkuasa yang boleh membantu pedagang mendapat keuntungan semasa kemelesetan pasaran atau melindung nilai kedudukan mereka. Walau bagaimanapun, ia memerlukan pemahaman yang kukuh tentang kaedah, risiko, dan keadaan pasaran untuk berjaya. Dengan memulakan secara kecil-kecilan, mempraktikkan pengurusan risiko, dan sentiasa bermaklumat, pemula boleh menerokai shorting sebagai tambahan berharga kepada kit alat dagangan mata wang kripto mereka.
Seperti mana-mana strategi kewangan, pendidikan dan persediaan adalah kunci. Memahami nuansa memendekkan Bitcoin akan membolehkan anda mengemudi pasaran mata wang kripto dengan yakin dan bertanggungjawab.
Ikuti Saluran Sosial Rasmi Kami: