Dalam beberapa hari kebelakangan ini, pelbagai saham teknologi telah melonjak akibat laporan pendapatan yang kukuh. Prestasi awan dan AI Microsoft yang mengagumkan amat ketara, membawa kepada peningkatan ~8% dalam nilai sahamnya. Syarikat itu berada di ambang memecahkan rekod sehari untuk pertumbuhan permodalan pasaran.
Sebaliknya, pasaran mata wang kripto telah mengalami peningkatan yang jauh lebih besar daripada ekuiti sejak beberapa hari lalu. Bitcoin sekali lagi menerajui rali crypto, kerana jangkaan untuk kenaikan kadar masa depan menurun dengan ketara disebabkan keretakan berterusan dalam sistem perbankan serantau. Walau bagaimanapun, kali ini, perubahan dalam naratif itu dicetuskan oleh penurunan yang lebih besar daripada jangkaan dalam deposit untuk First Republic (FRC), yang telah menyebabkan kerosakan teruk pada kunci kira-kira FRC dan sukar untuk diatasi. Pada hari Selasa, saham FRC menjunam kira-kira 49%, diikuti dengan penurunan 25% lagi pada pagi Rabu.
Dalam berita lain, krisis siling hutang AS yang berterusan memberikan situasi yang menarik dan berpotensi tidak menentu yang memerlukan perhatian yang teliti. Terdahulu pada bulan Januari, kerajaan AS mencapai had pinjamannya dan sejak itu bergantung pada "langkah luar biasa" untuk menguruskan aliran tunainya kerana ketiadaan terbitan perbendaharaan baharu. Akibatnya, baki tunai Perbendaharaan semakin berkurangan tahun ini, dan pasaran kewangan menjadi semakin bimbang kerana dana dijangka habis menjelang Jun, yang berpotensi menyebabkan kerajaan gagal membayar obligasi hutangnya. Senario ini memerlukan pemantauan rapi, seperti yang ada bukti untuk mencadangkan bahawa lalai teknikal boleh mencetuskan kesan penularan, yang, dalam senario terburuk, berpotensi menggandakan kadar pengangguran AS kepada sekitar 7%. Tambahan pula, Kongres yang berpecah akan menjadikan peningkatan siling hutang amat mencabar bagi Demokrat melainkan kompromi dicapai. Kebimbangan pasaran terbukti dalam spread swap lalai kredit yang melambung tinggi—penunjuk kos untuk melindungi daripada kemungkiran kerajaan AS—serta spread antara hasil Bil Perbendaharaan 1 bulan dan 3 bulan (kira-kira 3.4% vs sekitar 5.1%) melebar . Baru-baru ini pelabur telah mendapatkan Bil Perbendaharaan 1 bulan yang matang sebelum jangkaan kehabisan dana kerajaan, menyebabkan harga Bil 1 bulan meningkat dan hasilnya menurun.
Dari sudut teknikal, Bitcoin telah mengalami penurunan kecil daripada puncak tempatannya sekitar $31,000 dan sejak itu telah menguji purata pergerakan 50 hari sebelum memperoleh semula momentum kenaikan harga. Sekiranya berlaku penarikan balik yang lain, peniaga mungkin akan memerhatikan purata pergerakan 50 hari untuk berfungsi sebagai sokongan sekali lagi. MA9 dan MA50 juga mula bercantum, dengan potensi persilangan MA9 di bawah MA50 akan berlaku. Ini akan menjadi isyarat menurun. Apabila MA9 sebelum ini melintasi melebihi MA50, Bitcoin memperoleh momentum yang ketara, menekankan kepentingan potensi persimpangan MA9 di bawah MA50.
Pada masa hadapan, tarikh penting untuk dipantau termasuk 3 dan 4 Mei, apabila mesyuarat FOMC akan datang dijadualkan. Rizab Persekutuan telah pun membayangkan kenaikan 25 mata asas lagi, yang mungkin harga pasaran akan masuk. Namun begitu, berhati-hati adalah dinasihatkan, kerana Fed mungkin mengambil tindakan yang tidak dijangka semasa mesyuarat ini.
Lihat carta di TradingView di sini.